Informations sur la LEFin

Est réputé gestionnaire de fortune quiconque peut disposer à titre professionnel des valeurs patrimoniales de clients au nom et pour le compte de ces derniers (art. 17 LEFin). Le gestionnaire de fortune administre des portefeuilles individuels.

Les gestionnaires de fortune collective qui administrent des valeurs patrimoniales de placements collectifs de capitaux ou d’institutions de prévoyance inférieurs aux valeurs seuils (cf. art. 24 al. 2 LEFin) sont considérés comme des gestionnaires de fortune.

Quiconque administre à titre professionnel un patrimoine distinct au profit des bénéficiaires ou pour une certaine fin ou en dispose en vertu de l’acte de constitution d’un trust dans le sens de la Convention de La Haye sur le droit applicable aux trusts et leur reconnaissance est considéré comme un trustee. Le trustee administre le patrimoine distinct, veille à maintenir sa valeur et l’utilise conformément à son affectation.

Les gestionnaires de fortune et les trustees ont besoin d’une autorisation de la FINMA.

Les GFI et les trustees qui sont désormais soumis à une obligation d’obtenir une autorisation s’annoncent à la FINMA dans les six mois suivant l’entrée en vigueur de la LEFin. Ils doivent ensuite satisfaire aux exigences légales et déposer une demande d’autorisation dans un délai de trois ans à compter de l’entrée en vigueur. Ils peuvent poursuivre leur activité jusqu’à la décision relative à l’autorisation, pour autant qu’ils soient affiliés à un OAR selon l’art. 24 de la loi fédérale concernant la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (LBA) et que ce dernier surveille qu’ils respectent bien les obligations correspondantes.

Les GFI et trustees qui débutent leur activité dans l’année qui suit l’entrée en vigueur de la LEFin doivent immédiatement s’annoncer à la FINMA et satisfaire aux conditions d’autorisation dès le début de leur activité, à l’exception de l’affiliation à un OS. Au plus tard un an après que la FINMA a autorisé un OS, ils doivent s’affilier à un tel OS et déposer une demande d’autorisation. Ils peuvent exercer leur activité jusqu’à la décision relative à l’autorisation, pour autant qu’ils soient affiliés à un OAR selon l’art. 24 LBA et que ce dernier surveille qu’ils respectent bien les obligations correspondantes.

Non. Dans le cadre des délibérations, le Parlement a rejeté la disposition relative à un éventuel « grandfathering », c.-à-d. les exceptions à l’obligation d’obtenir une autorisation pour les gestionnaires de fortune de longue date.

Les GFI et les trustees doivent obtenir une autorisation de la FINMA. Lors du dépôt de leur demande d’autorisation, ils doivent apporter la preuve de leur affiliation à un organisme de surveillance (OS).

A partir de janvier 2020, le processus d’autorisation sera géré par voie électronique au moyen de la plate-forme de saisie et de demande de la FINMA (EHP) et se déroulera en cinq étapes:

1. Auto-enregistrement

Pour accéder à la plate-forme EHP, les gestionnaires de fortune et les trustees doivent s'enregistrer au préalable. Cette opération pourra s'effectuer à partir de janvier 2020 via le site internet de la FINMA. Il sera ensuite possible de se connecter à la plate-forme EHP par une identification à deux facteurs via le portail FINMA.

2. Annonce à la FINMA

Les GFI et trustees nouvellement soumis à l’obligation d’obtenir une autorisation doivent s’annoncer à la FINMA dans les six mois qui suivent l’entrée en vigueur de la LEFin. L’annonce s’effectue exclusivement par l’intermédiaire de la plate-forme de saisie et de demande EHP. Après s’être annoncé, l’établissement doit déposer une demande d’autorisation auprès de la FINMA dans un délai de trois ans après l’entrée en vigueur de la LEFin. Un modèle de demande sera disponible dans EHP et pourra y être complété directement.

3. Confirmation d’affiliation à un OS

Avant de soumettre la demande d’autorisation à la FINMA, le GFI ou trustee doit s’affilier à un OS. Pour ce faire, il doit faire une demande en ce sens auprès d’un OS. Une fois les informations saisies dans EHP en vue de la demande d’autorisation à la FINMA (demande d’autorisation complétée et documents nécessaires joints), celles-ci peuvent être rendues accessibles à l’OS. L’OS vérifie ensuite que toutes les conditions requises en vue de l’affiliation sont remplies et, dans l’affirmative, établit une confirmation d’affiliation.

4. Soumission de la demande d’autorisation à la FINMA

Le GFI ou trustee doit télécharger la confirmation d’affiliation de l’OS dans EHP afin de la joindre à la demande d’autorisation. Il a ensuite la possibilité de soumettre la demande à la FINMA via EHP et de respecter ainsi le délai transitoire stipulé à l’art. 74 al. 2 LEFin.

5. Décision FINMA

L'examen du dossier par la FINMA débute au moment du dépôt de la demande d'autorisation. La requérante reçoit ensuite un premier retour d'information au plus tard 20 jours ouvrables après le dépôt de sa demande. La communication d'informations et de documents supplémentaires s'effectue par l'intermédiaire de la plate-forme EHP.

Séance d’information organisée par la FINMA pour les établissements nouvellement assujettis

Des séances d’information à l'attention des GFI et trustees ont été organisées par la FINMA en novembre 2019 à Zurich, Genève et Vezia (Lugano) afin de présenter les conditions ainsi que le processus d’autorisation. Vous trouverez ici les documents présentés à l'occasion desdites séances d'information.

Les essayeurs du commerce qui négocient des métaux précieux bancaires, eux-mêmes ou par le biais d’une société de groupe, ont besoin d’une autorisation de la FINMA. Si une société appartenant au groupe d’un essayeur du commerce négocie des métaux précieux bancaires de ce dernier, elle a également besoin d’une autorisation.

Les dispositions relatives aux conditions d’autorisation pour les gestionnaires de fortune s’appliquent aussi par analogie aux essayeurs du commerce (cf. art. 42^bis al. 3 LCMP).

Les essayeurs du commerce qui sont désormais soumis à une obligation d’obtenir une autorisation à l’entrée en vigueur de la modification de la LCMP s’annoncent à la FINMA dans les six mois suivant l’entrée en vigueur de la modification. Ils doivent ensuite satisfaire à ses exigences et déposer une demande d’autorisation dans un délai de deux ans à compter de l’entrée en vigueur. Ils peuvent poursuivre leur activité jusqu’à la décision relative à l’autorisation.

Jusqu’à présent les gestionnaires de valeurs patrimoniales de placements collectifs de capitaux étaient autorisés et surveillés par la FINMA en leur qualité de gestionnaires de placements collectifs de capitaux selon la loi sur les placements collectifs (LPCC). Ces établissements n’ont pas besoin d’une nouvelle autorisation. Ils doivent toutefois satisfaire aux exigences de la loi dans un délai d’un an à compter de son entrée en vigueur.

Ces gestionnaires de placements collectifs de capitaux qui n’étaient pas soumis jusqu’à présent à la LPCC parce qu’ils n’atteignaient pas les valeurs seuils selon la LPCC ont désormais besoin d’une autorisation de la FINMA en tant que gestionnaires de fortune ou GFI (cf. art. 24 al. 2 let. a LEFin).

Ils s’annoncent à la FINMA dans les six mois suivant l’entrée en vigueur de cette loi. Ils doivent ensuite satisfaire à ses exigences et déposer une demande d’autorisation dans un délai de trois ans à compter de l’entrée en vigueur. Ils peuvent poursuivre leur activité jusqu’à la décision relative à l’autorisation, pour autant qu’ils soient affiliés à un OAR selon l’art. 24 LBA et que ce dernier surveille qu’ils respectent bien les obligations correspondantes.

Les gestionnaires de fortune d’institutions de prévoyance qui disposaient jusqu’à présent d’une autorisation de la CHS PP ont désormais besoin d’une autorisation de la FINMA en tant que gestionnaires de fortunes collectives, s’ils administrent des valeurs patrimoniales d’institutions de prévoyance d’un montant total supérieur à 100 millions de francs ou, dans le régime obligatoire, plus de 20 % des valeurs patrimoniales d’une seule institution de prévoyance (cf. art. 24 al. 2 let. b LEFin).

Si ces gestionnaires de fortune administrent des valeurs patrimoniales d’institutions de prévoyance d’un montant total d’au plus 100 millions de francs et, dans le régime obligatoire, au maximum 20 % des valeurs patrimoniales d’une seule institution de prévoyance (cf. art. 24 al. 2 let. b LEFin), ils ont désormais besoin d’une autorisation de la FINMA en tant que gestionnaires de fortune.

Tous les gestionnaires de valeurs patrimoniales d’institutions de prévoyance s’annoncent à la FINMA dans les six mois suivant l’entrée en vigueur de cette loi. Ils doivent ensuite satisfaire à ses exigences et déposer une demande d’autorisation dans un délai de trois ans à compter de l’entrée en vigueur. Ils peuvent poursuivre leur activité jusqu’à la décision relative à l’autorisation, pour autant qu’ils soient affiliés à un OAR selon l’art. 24 LBA et que ce dernier surveille qu’ils respectent bien les obligations correspondantes.

Le statut d’« IFDS » (intermédiaires financiers directement soumis selon l’art. 2 al. 2 LBA) sera abrogé en raison d’une adaptation de la LBA dans le sillage de la LEFin.

Les IFDS qui agissent en qualité de gestionnaire de fortune, de trustee ou d’essayeur du commerce à l’entrée en vigueur de la LEFin, que ce soit à titre indépendant ou comme faisant partie intégrante d’un groupe financier soumis à la surveillance de groupe de la FINMA,  ont désormais besoin d’une autorisation correspondante et sont priés de respecter les dispositions transitoires précitées à la section GFI / trustees ou Essayeurs du commerce.

Les IFDS qui n’agissent pas en tant que gestionnaire de fortune, trustee ou essayeur du commerce à l’entrée en vigueur de la modification des lois déterminantes doivent désormais s’affilier à un OAR reconnu. Ils doivent déposer la demande dans un délai d’un an. Ils peuvent poursuivre leur activité jusqu’à la décision relative à la demande.

Les établissements déjà autorisés en qualité de négociants en valeurs mobilières (selon l’art. 2 let. d LBVM) à l’entrée en vigueur de la LEFin n’ont pas besoin de nouvelle autorisation en tant que maison de titres. Ils doivent toutefois satisfaire aux exigences de la LEFin dans un délai d’un an à compter de son entrée en vigueur.

A l’exception des directions de fonds étrangères, les établissements financiers étrangers ont le droit d’ouvrir des succursales et des représentations en Suisse.

Succursale:

Selon l’art. 52 al. 1 LEFin, les établissements financiers ayant leur siège à l’étranger (établissements financiers étrangers) doivent solliciter l’autorisation de la FINMA pour établir une succursale en Suisse dans laquelle ils emploient des personnes qui, au nom de l’établissement financier étranger concerné, à titre professionnel et permanent, en Suisse ou depuis la Suisse

a. gèrent des valeurs patrimoniales ou exercent une activité de trustee;

b. pratiquent la gestion de fortune pour des placements collectifs de capitaux ou des institutions de prévoyance;

c. négocient des valeurs mobilières;

d. concluent des affaires, ou

e. tiennent des comptes pour des clients.

Représentation:

Les établissements déjà autorisés en qualité de direction de fonds (selon l’art. 13 al. 2 let. a LPCC) à l’entrée en vigueur de la LEFin n’ont pas besoin de nouvelle autorisation. Ils doivent toutefois satisfaire aux exigences de la LEFin dans un délai d’un an à compter de son entrée en vigueur.

Avec l’entrée en vigueur de la LPCC rév., l’obligation de désigner un représentant et un service de paiement devient caduque pour les placements collectifs de capitaux de droit étranger proposés en Suisse exclusivement à des investisseurs qualifiés. Cette obligation n’est maintenue que pour les placements collectifs de capitaux étrangers proposés en Suisse à des investisseurs non qualifiés ou à des investisseurs qualifiés selon l’art. 5 al. 1 LSFin (clients privés fortunés).

L’obligation d’obtenir une autorisation et partant, une licence de la FINMA, devient caduque avec l’entrée en vigueur de la LSFin/LEFin lorsque seuls sont représentés des placements collectifs de capitaux étrangers qui seront proposés en Suisse uniquement à des investisseurs qualifiés, et non à des clients privés fortunés selon l’art. 5 al. 1 LSFin.

Le cas échéant, les personnes physiques qui fournissent des services financiers au nom de leur établissement doivent s’inscrire dans le registre des conseillers à la clientèle.

Les dispositions de la LPCC relatives aux distributeurs de placements collectifs de capitaux sont purement et simplement abrogées. Les titulaires correspondants d’une autorisation ne sont plus assujettis à la FINMA après l’entrée en vigueur de la LEFin. A l’instar de tous les autres prestataires de services financiers, un distributeur doit respecter les nouvelles règles de comportement selon la LSFin et doit éventuellement demander à être enregistré dans un registre des conseillers en qualité de conseiller à la clientèle.