Informazioni sulla LIsFi

Per gestore patrimoniale s’intende chiunque, a nome e per conto di un cliente, può disporre, su mandato e a titolo professionale, dei valori patrimoniali del cliente (art. 17 LIsFi). Il gestore patrimoniale gestisce portafogli individuali.

I gestori di patrimoni collettivi che gestiscono valori patrimoniali di investimenti collettivi di capitale o di istituti di previdenza al di sotto dei valori di soglia (cfr. art. 24 cpv. 2 LIsFi) sono considerati gestori patrimoniali.

Per trustee s’intende chiunque, in base all’atto che istituisce un trust ai sensi della Convenzione dell’Aia relativa alla legge applicabile ai trust ed al loro riconoscimento, gestisce a titolo professionale un patrimonio distinto nell’interesse di un beneficiario o per un fine determinato oppure ne dispone. Il trustee gestisce il patrimonio distinto, provvede a salvaguardarne il valore e lo utilizza conformemente allo scopo a cui è destinato.

Gestori patrimoniali e trustee necessitano di un’autorizzazione della FINMA.

I GPI e i trustee che in virtù del nuovo diritto sottostanno all’obbligo di autorizzazione devono annunciarsi alla FINMA entro sei mesi dall’entrata in vigore della LIsFi. Entro tre anni dall’entrata in vigore sono tenuti a conformarsi ai requisiti legali e a presentare un'istanza di autorizzazione. Possono proseguire la loro attività fino al momento della decisione di autorizzazione, a condizione che siano affiliati a un OAD secondo l’articolo 24 della Legge federale relativa alla lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo (LRD) e da esso sorvegliati per quanto concerne il rispetto dei corrispondenti obblighi.

I GPI e i trustee che avviano la loro attività entro un anno dall’entrata in vigore della LisFi devono annunciarsi senza indugio alla FINMA e soddisfare, sin dall’avvio dell’attività, le condizioni per l’autorizzazione, ad eccezione del requisito di affiliazione a un organismo di vigilanza. Al più tardi entro un anno dal momento in cui la FINMA ha autorizzato un organismo di vigilanza, essi devono affiliarsi a tale organismo e presentare un'istanza di autorizzazione. Possono esercitare la loro attività fino alla decisione di autorizzazione, a condizione che siano affiliati a un organismo di autodisciplina secondo l’articolo 24 LRD e da esso sorvegliati per quanto concerne il rispetto dei corrispondenti obblighi.

No. Nel quadro delle consultazioni, il Parlamento ha respinto la disposizione relativa a un possibile grandfathering, ossia deroghe all’obbligo di autorizzazione per i gestori patrimoniali di lunga data.

I saggiatori del commercio che a titolo professionale commerciano, direttamente o attraverso una società del gruppo, metalli preziosi bancari necessitano dell’autorizzazione della FINMA. La società che commercia metalli preziosi bancari di un saggiatore del commercio appartenente allo stesso gruppo necessita parimenti di un’autorizzazione.

Le disposizioni sulle condizioni di autorizzazione per i gestori patrimoniali si applicano per analogia anche ai saggiatori del commercio (cfr. art. 42^bis cpv. 3 LCMP).

I saggiatori del commercio che all’entrata in vigore della modifica della LCMP sottostanno, in virtù del nuovo diritto, al nuovo obbligo di autorizzazione devono annunciarsi alla FINMA entro sei mesi dall’entrata in vigore della modifica. Entro due anni dall’entrata in vigore devono adempiere i relativi requisiti e presentare un'istanza di autorizzazione. Possono proseguire la loro attività fino al momento della decisione di autorizzazione.

Finora i gestori di valori patrimoniali di investimenti collettivi di capitale sottostavano alla vigilanza e all’autorizzazione della FINMA come gestori patrimoniali di investimenti collettivi di capitale ai sensi della Legge sugli investimenti collettivi (LICol). Questi istituti non necessitano di una nuova autorizzazione, tuttavia devono adempiere i requisiti previsti dalla legge entro un anno dalla sua entrata in vigore.

I gestori di valori patrimoniali di investimenti collettivi di capitale che finora non erano assoggettati alla LICol a causa del mancato raggiungimento dei valori di soglia prescritti dalla LICol necessitano ora di un’autorizzazione della FINMA come gestori patrimoniali o GPI (cfr. art. 24 cpv. 2 lett. a LIsFi).

Essi devono annunciarsi alla FINMA entro sei mesi dall’entrata in vigore di questa legge. Entro tre anni dall’entrata in vigore devono adempiere i requisiti sanciti e presentare un'istanza di autorizzazione. Possono proseguire la loro attività fino al momento della decisione di autorizzazione, a condizione che siano affiliati a un OAD secondo l’art. 24 LRD e da esso sorvegliati per quanto concerne il rispetto dei corrispondenti obblighi.

I gestori patrimoniali di istituti di previdenza, che finora disponevano di un’abilitazione della CAV PP, necessitano, con il nuovo diritto, di un’autorizzazione della FINMA come gestori di patrimoni collettivi, se gestiscono valori patrimoniali di istituti di previdenza che superano complessivamente i 100 milioni di franchi o, nell’ambito della previdenza obbligatoria, più del 20 per cento dei valori patrimoniali di un singolo istituto di previdenza (cfr. art. 24 cpv. 2 lett. b LIsFi).

Se questi gestori patrimoniali gestiscono valori patrimoniali di istituti di previdenza che non superano complessivamente i 100 milioni di franchi e, nell’ambito della previdenza obbligatoria, al massimo il 20 per cento dei valori patrimoniali di un singolo istituto di previdenza (cfr. art. 24 cpv. 2 lett. b LIsFi) necessitano, in virtù del nuovo diritto, di un’autorizzazione della FINMA come gestori patrimoniali / GPI.

Tutti i gestori di valori patrimoniali di istituti di previdenza devono annunciarsi alla FINMA entro sei mesi dall’entrata in vigore di questa legge. Entro tre anni dall’entrata in vigore devono adempiere i requisiti sanciti e presentare una richiesta di autorizzazione. Possono proseguire la loro attività fino al momento della decisione di autorizzazione, a condizione che siano affiliati a un OAD secondo l’art. 24 LRD e da esso sorvegliati per quanto concerne il rispetto dei corrispondenti obblighi.

Lo status dei cosiddetti «IFDS» (intermediari finanziari direttamente sottoposti ai sensi dell’art. 2 cpv. 2 LRD) viene eliminato in seguito a un adeguamento della LRD avvenuto nel quadro della LIsFi.

Gli IFDS, che al momento dell’entrata in vigore della LIsFi operano come gestori patrimoniali, trustee o saggiatori del commercio, necessitano, in virtù del nuovo diritto, dell’autorizzazione corrispondente e sono tenuti a rispettare le disposizioni transitorie summenzionate nella sezione GPI / trustee e saggiatori del commercio.

Gli IFDS che al momento dell’entrata in vigore della modifica delle leggi in materia non operano né come gestori patrimoniali, né come trustee o saggiatori del commercio, devono affiliarsi a un OAD riconosciuto. Devono presentare la domanda entro un anno. Possono proseguire la loro attività fino al momento della decisione sull'istanza.

All’entrata in vigore della LIsFi, gli istituti già autorizzati a esercitare come commercianti di valori mobiliari (ai sensi dell'art. 2 lett. d LBVM) non necessitano di una nuova autorizzazione come società di intermediazione mobiliare. Tuttavia devono adempiere i requisiti sanciti dalla LIsFi entro un anno dalla sua entrata in vigore.

Gli istituti che all’entrata in vigore della LIsFi erano già autorizzati a esercitare come direzione del fondo (ai sensi dell’art. 13 cpv. 2 lett. a LICol) non necessitano di una nuova autorizzazione. Tuttavia devono adempiere i requisiti sanciti dalla LIsFi entro un anno dalla sua entrata in vigore.

Le disposizioni della LICol relative ai distributori di investimenti collettivi di capitale vengono abrogate senza essere sostituite. Dopo l’entrata in vigore della LIsFi i rispettivi titolari dell’autorizzazione non sono più assoggettati alla FINMA. Un distributore è tenuto, come tutti gli altri fornitori di servizi finanziari, a osservare le nuove norme di comportamento ai sensi della LSerFi e, in determinate circostanze, deve iscriversi in un registro dei consulenti come consulente alla clientela.